Specialty Coffee Index Thesis
Der Spezialitätenkaffeemarkt hat in den letzten Jahren ein beachtliches Wachstum und eine steigende Nachfrage nach hochwertigen und nachhaltig produzierten Kaffeesorten erlebt. Farmersvaluefirst hat es sich zur Aufgabe gemacht, Investoren und Kaffeeliebhabern gleichermaßen einen umfassenden Überblick über diesen dynamischen Markt zu bieten. Mit der Einführung des Specialty Coffee Index (SCOF) und des ESG Specialty Coffee Index (SCOFESG) stellen wir innovative Indizes vor, die die Bedeutung von Nachhaltigkeit und ethischen Geschäftspraktiken betonen.
Ziel
Das Ziel dieser Indizes ist es, die Leistung von Unternehmen zu verfolgen, die erheblich im Spezialitätenkaffeesektor tätig sind, und Investoren eine diversifizierte und ausgewogene Exponierung zu bieten, die das Konzentrationsrisiko verringert, das typischerweise mit der Marktkapitalisierungsgewichtung verbunden ist.
Marktanalyse und Risiken
Für detaillierte Analysen und Risikobewertungen verweisen wir auf unseren umfassenden Marktbericht: Marktbericht 2024: Der Aufstieg des Spezialitätenkaffeemarktes.
Auswahlkriterien
Marktkapitalisierung
Unternehmen müssen eine Mindestmarktkapitalisierung von 100 Millionen USD haben, um Liquidität und Marktpräsenz zu gewährleisten.
Umsatz aus Spezialitätenkaffee
Unternehmen müssen einen bedeutenden Teil ihres Umsatzes aus Spezialitätenkaffee oder verwandten Aktivitäten erzielen.
Begründung der Auswahl
Starbucks Corp. (SBUX)
Marktführer mit einer starken globalen Präsenz im Bereich Spezialitätenkaffee. Konstantes Engagement für Nachhaltigkeit und ethische Beschaffung.
Keurig Dr Pepper, Inc. (KDP)
Bedeutender Akteur im Bereich Einzeltassensysteme, das zur Spezialitätenkaffeeerfahrung zu Hause und im Büro beiträgt.
The J. M. Smucker Co. (SJM)
Eigentümer mehrerer bekannter Kaffeemarken, darunter Dunkin’ und Folgers, mit wachsenden Spezialitätenkaffeelinien.
Weitere Titel
Die vollständige Liste der Holdings und ihre jeweilige Begründung ist auf Anfrage verfügbar.
Unterschiede zwischen SCOF und SCOFESG
SCOF
Beinhaltet Unternehmen, die die allgemeinen Auswahlkriterien erfüllen.
SCOFESG
Beinhaltet zusätzlich Unternehmen, die hohe Umwelt-, Sozial- und Governance-Standards (ESG) erfüllen. Diese ESG-Kriterien sorgen dafür, dass der Index nicht nur das Wachstumspotenzial des Spezialitätenkaffeesektors erfasst, sondern auch verantwortungsvolles Unternehmensverhalten fördert.
Gewichtungsmethodik
Quadratwurzel-Marktkapitalisierungsgewichtung
Diese Methode balanciert den Einfluss großer Unternehmen, während sie eine bedeutende Exponierung kleinerer, potenziell schneller wachsender Unternehmen bietet. Sie reduziert das Konzentrationsrisiko, das typischerweise mit der Marktkapitalisierungsgewichtung verbunden ist, und ermöglicht einen diversifizierteren und repräsentativeren Index.
Vorteile der Quadratwurzel-Marktkapitalisierungsgewichtung
Ausgewogene Exponierung
Reduziert die Dominanz der größten Unternehmen und stellt sicher, dass kleinere, potenziell wachstumsstarke Unternehmen einen signifikanten Einfluss auf den Index haben.
Diversifizierung
Bietet eine diversifiziertere Exponierung gegenüber dem Spezialitätenkaffesektor und mindert Risiken, die mit der Leistung einzelner Unternehmen verbunden sind.
Wachstumspotenzial
Ermöglicht dem Index, vom dynamischen Wachstum kleinerer Unternehmen zu profitieren, während die Stabilität durch größere, etablierte Unternehmen gewährleistet wird.
Gewichtungsmethodik SCOF
Die Gewichtungen im SCOF basieren auf der Quadratwurzel der Marktkapitalisierung der im Index vertretenen Unternehmen:
Gewichtungsmethodik SCOFESG
Der ESG Specialty Coffee Index (SCOFESG) kombiniert die Gewichtung nach Quadratwurzel-Marktkapitalisierung mit einer zusätzlichen ESG-Komponente, um den Markt für Spezialitätenkaffee unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien widerzuspiegeln.
Modifikation durch ESG-Score
Diese Gewichtungen werden anschließend durch den inversen ESG-Score (1/ESG-Rating) modifiziert, um Unternehmen mit niedrigeren ESG-Risiken zu belohnen.
Normierung der kombinierten Gewichtungen
Die modifizierten Gewichtungen werden schließlich normalisiert, sodass die Summe der Gewichtungen 100% beträgt.
Erläuterung der ESG-Kriterien
Die ESG-Kriterien basieren auf den Daten und Bewertungen von Sustainalytics, einem führenden Anbieter von ESG-Ratings. Diese Kriterien umfassen Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren, die das Risiko und die Nachhaltigkeit der Unternehmen bewerten.
Neugewichtung
Häufigkeit
Der Index wird vierteljährlich am dritten Freitag im März, Juni, September und Dezember neu gewichtet, um die neuesten Marktbedingungen und Unternehmensleistungen widerzuspiegeln.
Kriterien für Anpassungen
Unternehmen können hinzugefügt oder entfernt werden, basierend auf Änderungen ihrer Marktkapitalisierung, Umsatzzusammensetzung oder anderen bedeutenden Faktoren.
Fazit
Der Specialty Coffee Index (SCOF) und der ESG Specialty Coffee Index (SCOFESG) bieten einzigartige und gezielte Möglichkeiten, den Spezialitätenkaffeemarkt abzubilden. Durch die Verwendung der Quadratwurzel-Marktkapitalisierungsgewichtungsmethodik und der Integration von ESG-Kriterien erreichen diese Indizes eine ausgewogene Darstellung des Marktes, die sowohl Stabilität als auch Wachstumspotenzial erfasst. Beide Indizes sind gut positioniert, um Investoren einen umfassenden Überblick über den wachsenden Markt für Spezialitätenkaffee und die damit verbundenen nachhaltigen Praktiken zu bieten.
>Diese Thesis wird kontinuierlich im Sinne der Ziele der Indizes ergänzt und aktualisiert. <
Für weitere Informationen über unseren Specialty Coffee Index, besucht bitte die folgenden Seiten:
The Specialty Coffee Index (SCOF)
Marktbericht 2024: Der Aufstieg des Spezialitätenkaffeemarktes
Pressemitteilung: Einführung des weltweit ersten Specialty Coffee Index (SCOF)
Für zusätzliche Informationen oder Interviewanfragen stehe wir dir gerne zur Verfügung